미국 대형 은행들, 이란 전쟁 등 불확실성 커지자 담보 평가 강화

이란 전쟁 등 불확실성이 커지자 미국 대형 은행들이 사모 신용 펀드에 대한 대출 금리를 올리고 담보 평가를 강화해 펀드 운용사에 대한 압박이 커지고 있다고 블룸버그 통신이 전했습니다.

최근 JP모건체이스, 골드만삭스, 바클레이스 등 미국 주요 은행들은 사모 신용 펀드에 제공하는 차입 금리를 인상하고, 담보로 설정된 일부 대출 자산 가치를 하향 조정하고 있습니다.

은행들은 계약상 보유한 가치 평가 권한을 바탕으로 담보 자산을 재평가하고 있으며, 이에 대응해 펀드 운용사들은 담보군 내 일부 자산을 교체하고 있습니다.

이 같은 조치는 이전부터 있었지만, 최근 이란 전쟁 등으로 글로벌시장 변동성이 확대되면서 보다 빈번하게 이뤄지고 있다고 관계자들은 전했습니다.

일부 은행은 인공지능(AI) 확산으로 산업 지형에 영향을 받을 수 있는 소프트웨어 기업 대출 등을 중심으로 담보 자산을 점검 중인 것으로 알려졌습니다.

은행들이 적용하는 차입 금리는 SOFR(미국 무위험 지표 금리) 대비 3%포인트를 웃도는 수준으로, 이전보다 0.5∼1.5%포인트 상승한 것으로 전해졌습니다.

이는 펀드 수익률을 낮추는 요인으로 작용할 수 있으며, 최근 환매 요청 증가와 맞물려 운용사들에 부담을 주고 있습니다.

미국의 대형 은행들이 최근 실적 발표에 맞춰 발표한 사모 신용 펀드 익스포저(위험 노출액)는 약 1,800억 달러에 달합니다.

JP모건은 포트폴리오 규모를 500억 달러로 추산했고, 웰스파고는 1분기 기준 약 362억 달러를 대출했다고 밝혔습니다.

시티그룹은 지난해 4분기 220억 달러 대출을 보고하면서 운용 기간 손실은 없었다고 밝혔습니다.

사모 신용 펀드 부실 우려 속에 은행 경영진들이 나서 직접 금리 조정과 담보 조건 강화에 관여하는 분위기입니다.

JP모건 최고경영자(CEO) 제이미 다이먼은 지난 14일 콘퍼런스콜에서 은행은 담보를 점검할 권리를 갖고 있다며 "우리를 보호하는 권리"라고 말하기도 했습니다.

테드 픽 모건스탠리 CEO는 "사모 신용은 여전히 성장하는 자산군이지만 배움의 시간을 보내고 있다"며 "대출 기관과 차입자 모두에 엄격한 잣대가 적용되는 사춘기적 단계"라고 설명했습니다.

블룸버그는 은행의 보호 조치 강화로 펀드 수익률이 하락할 경우, 추가 환매와 자산 매각으로 이어져 전체 사모 신용 자산 가격에 하락 압력을 가할 수 있다고 전했습니다.

사모 신용 시장은 기업 대출을 은행이 아닌 사모 펀드 등이 제공하는 형태로, 지난 몇 년간 급성장했지만 최근 일부 기업 부실과 환매 요청 확대가 겹치면서 시장 불안이 커지는 상황입니다.

YTN 이승윤 (risungyoon@ytn.co.kr)