이제 젠슨 황 없는 엔비디아...한국과 '깐부 동맹'은 어디로? [뉴스퀘어 2PM]

■ 진행 : 이승민 앵커, 나경철 앵커
■ 출연 : 김대호 글로벌이코노믹 연구소장

* 아래 텍스트는 실제 방송 내용과 차이가 있을 수 있으니 보다 정확한 내용은 방송으로 확인하시기 바랍니다. 인용 시 [YTN 뉴스퀘어 2PM] 명시해주시기 바랍니다.

[앵커]
김대호 글로벌이코노믹연구소장과 젠슨 황 불륜 여파 자세히 짚어보겠습니다. 젠슨 황이 결국 엔비디아 CEO 자리에서 물러나게 됐습니다. 이사회는 자진 사임이라는 표현을 썼지만사실상 해임으로 보도가 나오고 있는데 이렇게 갑작스럽게 퇴진할 수밖에 없었던 배경은 결국 잇따른 불륜설이라고 봐야 되겠죠?

[김대호]
미국의 언론보도가 특히 그렇습니다. 월스트리트저널이라는 미국 최대의 경제신문은 일면 톱으로 젠슨 황 축출당했다고 쓰고 있거든요. 밤사이에 엔비디아가 이사회를 열었고 거기서 이 사건은 그대로 묵과할 수 없습니다. 잘 아는 사이지만 결국 해임할 수밖에 없습니다. 그렇게 얘기를 했고 젠슨 황도 이사회 멤버거든요. 그러니까 이사회에서 과반수가 해임하면 그대로 짤립니다. 그런데 마지막 순간에 그래도 명예를 생각해서 내가 나가는 걸로 하자. 이렇게 합의를 했다. 그러니까 형식은 사퇴고 사임이지만 실제는 축출당했다, 이렇게 볼 수 있거든요. 젠슨 황이 도대체 누구입니까? 지금도 경제의 핵 인공지능 붐을 일으킨 그 장본인입니다. 챗GPT라든지 인공지능 파운데이션이 개발될 수 있었던 것도 바로 젠슨 황이 GPU라는 신비의 반도체를 만들 수 있었고 또 현재도 시장에서 압도적이거든요. 살아 있는 영웅. 뉴욕 정치에서도 최고의 대장주, 이런 분이 현재 갈 길이 먼 인공산업의 한 중앙에서 뜻하지 않게 인공지능과 경제와는 전혀 관계 없는 개인의 사생활 때문에 무너지는 참담하고 안타까운 순간, 그러면서도 인공지능 산업이나 경제에서는 중대한 한 분기점, 새로운 역사가 열리는 매우 엄중한 순간이다. 이렇게 평가할 수 있겠습니다.

[앵커]
앨리스 황과 불륜 스캔들 이후에 사내 임원, 사내 직원과의 불륜 스캔들이 잇따라 터졌는데 미국 사회에서는 사내에서 남녀 문제가 상당히 엄격하게 다뤄진다면서요?

[김대호]
요즘 불륜 문제가 하루에 한 건씩 터져나옵니다. 이런 식으로 가면 한 달이면 30건이 될는지 모르겠습니다마는 앨리스 황과의 불륜, 본인이 시인한 그다음 날 바로 자신의 부하직원인 킴벌리 파월, 지금 사진에 나오는 저분이 웰스케어 의료기기 담당 부사장님이세요. 직접 젠슨 황에게 보고하는 사람인데 이 대목에서 앵커님 지적해 주신 사내 연애와 관련해서 오해는 없어야 될 것 같습니다. 미국 기업도 연애하는 거 자체를 문제삼지는 않습니다. 이분을 가장 유력하게 보고 있는데. 다만 이분의 대외관계나 이런 게 너무 인지도가 없기 때문에 인공지능의 대장주로서 관리할 수 있겠냐. 이러다 보니까 외부의 거물을 데려오자. 그래서 구글의 에릭 슈미트 전 회장이라든지 심지어 트럼프 대통령은 추천을 했습니다. 팀 쿡 같은 영웅으로 영웅을 대처한다. 트럼프 대통령은 팀 쿡 외에는 없다. 우리나라 같으면 그렇게 강행될 가능성이 있습니다마는 미국은 주주들이 결정하는 거기 때문에 트럼프 대통령의 말이 먹혀들어갈지 미지수고요. 또 가장 가까운 AMD라는 회사가 있습니다. 엔비디아의 경쟁회사인데 리사 수라는 분이 있어요. 이분도 대만계 미국인이고 젠슨 황과는 5촌 혈족입니다. 젠슨 황이 삼촌뻘이고 5촌 당숙 조카여서 당질간이라고 하죠. 그분도 거론되고 있는데. 경쟁사의 CEO가 올까. 현재로서는 그림에 나오는 저분이 이안 벅이라는 분입니다. 저분의 가능성이 제일 높지 않느냐. 저런 분이 했을 경우 젠슨 황의 유지를 그대로 많이 이어갈 수 있다라는 점에서 미국의 도박사이트, 예측 펀드에서는 1등 후보로 이안 벅을 1순위로 꼽고 있고 될 것이라는 베팅이 제일 많이 나오고 있습니다.

[앵커]
CEO 리스크에 휘청거리고 있는 엔비디아 주식 상황도 봐야 될 텐데. 아마 엔비디아 주식 갖고 계신 분들도 이 뉴스를 상당히 예의주시하고 계실 것 같습니다. 폭락을 했고요. 그리고 경쟁사 AMD, 브로드컴의 주가는 5% 올랐다고 하더라고요. 시장 분위기를 어떻게 분석하고 계십니까?

[김대호]
엔비디아가 인공지능의 핵, 중심축이었죠. 견인차였던 젠슨 황이 물러나면서 일각에서는 엔비디아가 이제 무너지는 거 아닌가. 반도체 판이 완전히 깨지는 거 아닌가 하는 그런 우려도 있습니다. 실제로 번스타인 곳에서는 엔비디아 주가 목표가를 반토막으로 낮춰서 50% 떨어질 것이라고 내놓는 보고서도 있는데 그러나 대세는 젠슨 황이 없어도 인공지능은 갈 수밖에 없다. 산업의 흐름상. 물론 젠슨 황이 있을 때처럼 폭발적으로 엔비디아 주가가 오르는 시대는 당분간 어렵겠지만. 단기적으로 매우 롤러코스터, 올랐다 내렸다 하는 상황이 좀 있을 것이다. 그래도 엔비디아와 인공지능은 지속적으로 꾸준히 할 것이라고 보이는데 다만 지적해 주신 대로 엔비디아의 자금 혜택을 많이 받은 기업들. 그런데 그 자금 혜택이 엔비디아의 시스템으로 나온 게 아니라 젠슨 황의 깐부동맹에 의해서 자금 지원, 기술 지원을 받은 기업들이 많이 있거든요. 이런 기업들은 그만큼 주가 변동이 높지 않겠는가. 이를테면 밤사이에 코어위브라는 회사 엔비디아가 돈 빌려준 곳이거든요. 그런 회사 주가는 상당히 많이 떨어지기도 했습니다. 반대로 엔비디아와의 경쟁관계에 있으면서 엔비디아를 따라잡으려고 했던 회사. 그 대표적인 회사가 GPU 부분에서 직접적으로 만든 회사가 세라브레스라는 회사가 있습니다. 세라브레스는 많이 알려지지 않았지만 웨이퍼 한 장에 엔비디아보다 훨씬 많은 걸 깐다고 해서 돌풍을 일으켰는데 그동안 엔비디아 때문에 눌려서 기세를 못 폈는데 주가가 폭등했습니다. 브로드컴은 엔비디아 대항해서 GPU를 만들어서 빅테크들한테 제공하는 데 상당 부분 성공을 해 있거든요. 이 역시 엔비디아가 힘을 잃으면 우리가 힘쓴다. 또 하나 주목할 회사가 있습니다. AMD라는 회사, 엔비디아하고 경쟁을 하는데 따라서 전반적으로 젠슨 황의 유고, 퇴진 이후에 조금은 흔들릴 것이다. 그러나 인공지능은 그래도 필요하고 또 갈 것이 아니냐. 그러나 엔비디아의 유착관계에 있던 회사들은 타격을 받을 수 있고. 경쟁관계에 있는 회사들은 플러스가 될 수도 있고. 특히 중국 수출 의존도가 높은 회사들은 단기간 상당한 타격을 받을 수도 있다. 이런 전망들을 해볼 수 있습니다.

[앵커]
미국 내에서 엔비디아 관련 있는 주식, 그리고 기업들뿐만 아니라 국내에서도 상당히 관심을 가질 수밖에 없는 상황인데. 우리나라에도 찾아와서 깐부회동하고 여러 가지 협업을 하지 않았습니까? 이후에 이 기업들에 대해서는 어떻게 되는 걸까요?

[김대호]
깐부동맹은 시스템으로 한 것도 아니고 MOU를 만든 것도 아니고 계약을 한 것도 아니거든요. 젠슨 황이 한 건데, 젠슨 황이 CEO로 있으면 지금보다 더 이상 깐부동맹 플러스가 될 수도 있겠지만 그동안 엔비디아 내부 분위기를 보면 젠슨 황 회장님이 밖에서 계획을 세우고 저런 식으로 맥주 먹고 발표하고 이런 것에 대해서 사내에서는 안 됩니다, 회장님. 절제해 주십시오, 그런 얘기도 있었고. 그 얘기를 바로 새로 임시 CEO가 된 분, 저분이 계속 주장해 왔기 때문에 깐부동맹을 하루아침에 없애지는 않겠지만 회장님하고 깐부동맹 맺었다고 해서 특별히 메리트가 있을 것이 또 아니다. 그것은 그거고 깐부동맹은 엔비디아의 젠슨 황 집에 가서 알아봐라. 우리 엔비디아는 오로지 생산과 효율, 회사의 이익을 위해서 행동할 것이다. 이렇게 보여지는데요. 단기적으로 볼 때 한국의 반도체 중에서 메모리, HBM 없이 엔비디아가 갈 수 없기 때문에 동맹관계는 그런 대로 갈 것입니다마는 다만 중국에 들어가는 수출이 확 줄어들게 되면 그 엔비디아 기기에 우리 것도 같이 장착해서 중국에 가거든요. 그런 면에서 타격을 받을 수 있고요. 또 지금 의회에서 엔비디아에 대한 간첩 스파이 사건을 훨씬 더 많이 조사하는 과정에서 같이 제품이 들어갔으니까 우리나라 기업도 조사받을 수 있고. 또 지금 반중국 반도체법이라고 해서 의회에서 만들고 있는데 동맹국이라고 하더라도 밖에 있는 나라도 중국과 거래하면 안 된다는 법을 만들고 있거든요. 그런 면에서는 여러 가지로 악재도 있을 수 있다. 그래서 악재와 호재가 교차하고 있는 그런 시점으로 볼 수 있습니다.

[앵커]
악재와 호재가 교차하고 있지만 가급적이면 우리에게는 악재가 덜 영향을 미쳤으면 하는 바람을 가져보겠습니다. 지금까지 김대호 글로벌이코노믹연구소장과 함께했습니다. 잘 들었습니다.

YTN 오동건 (odk79829@ytn.co.kr)